Preparatevi a un nuovo 2008

[John Orr]

Da tre o quattro mesi, spiego che a breve ci sarà un nuovo crollo. Le me motivazioni sono riconducibili a un ciclo economico espansivo negli USA, alle politiche inflazionistiche della FED, alle indicazioni di titoli come Apple che stanno anticipando il nuovo crollo. Ecco infine cosa sta succedendo, senza che i media italiani ne parlino.

John Orr







Dalla Borsa di New York arrivano segnali di un nuovo shock





Nelle ultime due settimane l’indice Dow Jones Utility Index della Borsa di New Yorkha perso il 35%, il peggior calo dal marzo 2009, mentre venerdì l’indice Dow Jones ha perso 200 punti con un calo intraday – ovvero differenza massimo/minimo nel corso della seduta di contrattazioni – di 270 e di 400 punti dai massimi di lunedì scorso. L’indice Standard&Poor’s 500 ha vissuto le due peggiori settimane negli ultimi sei mesi. Che succede sui mercati? Due cose, sostanzialemente. Il peggior deterioramento del prezzo delle obbligazioni dal dicembre 2009, ovvero rendimenti in rialzo (anche sui Trasuries statunitensi e con le emissioni di bond ad alto rendimento, quindi ad alto rischio, ai massimi da sempre) e la conferma di un Hindenburg Omen. Di cosa si tratta? E’ complicato ma conviene che lo sappiate. E’ una figura di analisi tecnica ideata e testata per predire quello che dovrebbe essere un crollo di Borsa e dei mercati finanziari che utilizza come indice sottostante l’NYSE, la Borsa di New York. In condizioni normali di mercato può succedere che un numero sostanziale di azioni stabilisca nuovi massimi annuali, oppure che un grande numero stabilisca nuovi minimi. La cosa strana è quando entrambi queste condizioni si verificano, si tratta di un’incongruenza di mercato abbastanza anomala e palesa il rischio di grande volatilità in avvicinamento.
L’Hindenburg Omen si compone poi di alcuni filtri aggiuntivi. Primo, il numero di titoli trattati al NYSE che fanno nuovi massimi settimanali nelle 52 settimane precedenti e di quelli che fanno nuovi minimi settimanali nelle 52 settimane precedenti, devono essere entrambi superiori al 2.2% del numero totale di titoli del NYSE contrattati quello stesso giorno. Il più piccolo di questi numeri deve essere maggiore di 75. Secondo, la media mobile a 10 settimane del NYSE deve essere in salita. Terzo, l’oscillatore di McClellan (altro strumento di analisi tecnica, sviluppato da Sherman McClellan, che rappresenta la differenza tra le medie esponenziali a 19 giorni e a 39 giorni. Gli incroci al di sopra e al di sotto della linea dello zero sono rispettivamente positivi e negativi. I dati al di sopra di +100 mostrano una situazione di ipercomprato, quelli al di sotto di -100 rappresentano una situazione di ipervenduto) deve essere negativo nel giorno in esame. Quarto, i nuovi 52 massimi settimanali non possono essere numericamente più del doppio dei nuovi 52 minimi settimanali, mentre non vale il contrario: una componente fondamentale. Questi dati sono calcolati ogni pomeriggio usando le cifre del Wall Street Journal, per uniformità. L’occorrenza di tutti questi criteri in un giorno si riferisce ad un Hindenburg Omen “non confermato”, mentre un Hindenburg Omen “confermato” si ha quando un secondo segnale (o più) si verifica entro 36 periodi giornalieri (barre daily) dal primo segnale. Bene, lo scorso 15 aprile 2013 è stato avvistato il primo segnale, ieri il secondo di conferma.
Vi sembrerà roba da alchimisti ma purtroppo l’Hindenburg Omen, se confermato, non sbaglia mai e anticipa violentissime correzioni dei corsi azionari nell’arco di pochi mesi. In condizioni particolari, di settimane. L’ultima volta che si registrarono picchi di massimi simili nel mercato azionario e si palesò un Hindenburg Omen fu l’ottobre 2007, cosa accadde dopo lo sapete bene tutti. La medesima condizione tornò poi nell’agosto del 2010 ma in quel caso la catastrofe fu evitata dalla decisione storica di Ben Bernanke, capo della Fed, di inventarsi il primo programma di stimolo per l’economia, annunciato al simposio di Jackson Hole e tramutatosi in una stamperia di Stato permanente, capace di drogare del tutto i mercati mondiali ancora oggi. Oggi però, con lo stato patrimoniale della Fed già espanso a 3 trilioni di dollari e sempre più componenti del board della banca centrale Usa che chiedono di rallentare o bloccare del tutto il programma di stimolo, pare difficile che Bernanke possa tirare fuori altri conigli dal cilindro. Tanto più che prima della conferma dell’Hindenburg Omen, motore immobile della svendita che ha caratterizzato la Borsa di New York venerdì, a far spaventare i trader e le banche d’affari ci aveva pensato la pubblicazione di alcune minute dell’Advisory Panel proprio della Fed, tenute finora sotto embargo e dalle quali si evinceva che la situazione si fa davvero brutta. Stando a quelle note, <c’è inoltre preoccupazione per la possibilità di un’esplosione dell’inflazione, anche se attualmente tali rischi non sono considerati ingestibili e di un’insostenibile bolla nei mercati azionari e del reddito fisso, visti i prezzi attuali>.
Si parla a chiare lettere di “bolla insostenibile” e a dirlo è la Fed, non qualche blogger votato al pessimismo cosmico. E ancora: <Esiste incertezza su come i mercati ristabiliranno valutazioni normali, quando la Fed si ritirerà dal mercato. Potrebbe essere difficile dispiegare una politica di accomodamento e la fine dell’allentamento monetario potrebbe essere dolorosa per consumatori e mondo del business. Visto l’aumento di circa 2,5 trilioni di dollari del bilancio della Federal Reserve dal 2008 ad oggi, la Fed potrebbe infatti ormai essere percepita come parte integrante del sistema di finanziamento interno>. Insomma, c’è la quasi certezza che sui mercati stia per abbattersi l’ennesima tempesta, questa volta ancora più violenta delle precedenti, visto che non sarà solo l’azionario a pagare il prezzo della correzione dei corsi ma anche il mercato delle obbligazioni, sovrane in testa.
Insomma, lo spread potrebbe tornare ad essere un incubo in breve tempo. E con condizioni macroeconomiche come quelle attuali, un altro shock potrebbe essere letale. Non si rischia più la tenuta dei mercati ma degli Stati e delle società, si rischia un nuovo ordine che nascerà dal caos. Potrebbe essere una catastrofe ma anche un’opportunità, bisogna sempre valutare i diversi punti di vista. E farsi trovare pronti.



Dalla Borsa di New York arrivano segnali di un nuovo shock | L'Indipendenza

[Fuori_schema]

Non c'è certo bisogno di stu cazz di Hindenburg Omen per capire che si andrà in violenta correzione.

[Gianky]

E io è dal 2008 che vi dico che la crisi è solo agli inizi.

[benjamin_linus]

L’ Hindenburg Omen: Cos’è e a cosa serve?

L’ Hindenburg Omen è un segnale di analisi tecnica che è stato creato allo scopo di provare a predire i crash dei mercati azionari.



L’ Hindenburg Omen è un segnale di analisi tecnica che è stato creato allo scopo di provare a predire i crash dei mercati azionari.

Si verifica quando si vengono a creare una serie di particolari condizioni di mercato (Sul NYSE) che fanno sì che la probabilità di un market crash o di una profonda correzione sia piu’ alta del normale. La filosofia alla base dell’indicatore e’ molto semplice: In condizioni “normali” succede una di queste 2 condizioni:
1) O un grande numero di azioni stabilisce nuovi massimi annuali
2) O un grande numero di azioni stabilisce nuovi minimi annuali In condizioni di mercato “normali” (Mercato in salute) non può accadere che contemporaneamente succedano entrambe le cose.
Quando il numero di nuovi massimi e nuovi minimi è molto alto, questo indica che il mercato sta attraversando una fase di estrema divergenza.
Questa divergenza porta di solito a forti “sell off” o crash dei mercati azionari. Andiamo ad analizzare le “condizioni” che devono avverarsi contemporaneamente per poter parlare di Hindenburg Omen :
Condizione 1:Il numero di TITOLI del NYSE che fanno nuovi massimi settimanali nelle 52 settimane precedenti e di quelli che fanno nuovi minimi settimanali nelle 52 settimane precedenti, devono essere entrambi superiori al 2.2% del numero totale di titoli del NYSE tradati quello stesso giorno.
Condizione 2: Il piu’ piccolo di questi 2 numeri deve essere maggiore di 75.
Condizione 3: La media mobile a 10 settimane del NYSE deve essere in salita.
Condizione 4: L’oscillatore di McClellan deve essere negativo nel giorno in esame.
Condizione 5: I nuovi 52 highs settimanali non possono essere numericamente più del doppio dei nuovi 52 lows settimanali, mentre non vale il contrario. Questa è una componente fondamentale.
Questi dati sono calcolati ogni pomeriggio usando le cifre del Wall Street Journal per coerenza.
I dati possono essere scaricati senza problemi da StockCharts.com - Simply the Web's Best Financial Charts
Nel momento in cui si verificano tutte le 5 condizioni contemporaneamente in un giorno si parla di un Hindenburg Omen “non confermato”.
Un Hindenburg Omen “confermato” si ha invece quando un secondo segnale (o più) si verifica entro 36 periodi giornalieri (barre daily) dal primo segnale.
Andiamo ora a dare un’occhiata allo storico e alle probabilità di un evento “poco piacevole” (Sell off o crash che sia) dopo un Hindenburg Omen “confermato”:
• La possibilita’ di un movimento al ribasso maggiore del 5% dopo un Hindenburg Omen confermato, nei successivi 41 giorni dopo la sua occorrenza e’ stata del 77%
• La probabilita’ di un panic selling e’ stata 41%
• La probabilita’ di un vero e proprio crollo del mercato e’ stata del 24%.
L’occorrenza di un Hindenburg Omen non significa necessariamente che il mercato delle azioni scendera’.

L? Hindenburg Omen: Cos?è e a cosa serve?--CSI Finanza


Per la cronaca, nell'Agosto del 2010 si ebbe un Hindemburg Omen confermato.
Ma non vi fu un successivo crollo.

[benjamin_linus]

E io è dal 2008 che vi dico che la crisi è solo agli inizi.

Ed io sempre da quel periodo vado dicendo che questa non è una semplice Crisi economica.

[Gianky]

Ed io sempre da quel periodo vado dicendo che questa non è una semplice Crisi economica.

Infatti. Ma noi, in Italia, stiamo a discutere sulle priorità che sono, giustamente (), lo Ius soli, i matrimoni gay, la legge elettorale e le riforme costituzionali (oppure che abbiamo la più bella costituzione del mondo). Noi, in Italia, siamo tranquillissimi.

[benjamin_linus]

Infatti. Ma noi, in Italia, stiamo a discutere sulle priorità che sono, giustamente (), lo Ius soli, i matrimoni gay, la legge elettorale e le riforme costituzionali (oppure che abbiamo la più bella costituzione del mondo). Noi, in Italia, siamo tranquillissimi.

la cosa più grottesca, che tra l'altro abbiamo entrambi provato sulla nostra pelle, è che quando all'epoca provavi a dire come stavano le cose, venivi o insultato o ridicolizzato.
Da quelli che poi, anni dopo, davanti all'evolversi della faccenda piagnucolavano disperati in cerca di aiuto.
E che ancora, pure davanti oramai all'evidenza, si rifiutano di guardare in faccia la realtà e di riconoscere che il modello europeo ma anche americano, non è più in grado di leggere la realtà che nel frattempo, dal WTO in poi è profondamente ed irrimediabilmente divenuta "altra".

[Fuori_schema]

Ed io sempre da quel periodo vado dicendo che questa non è una semplice Crisi economica.

Allora sei d'accordo con me anche se non lo vuoi ammettere

[benjamin_linus]

Allora sei d'accordo con me anche se non lo vuoi ammettere

Ma io diverse volte son d'accordo con te sull'analisi del problema.
Poco fa ho espresso apprezzamento su un tuo post nel thread degli 80 anni di Crisi.
E' sulle soluzioni che poi andiamo a divergere.
Perchè probabilmente abbiamo due prospettive differenti riguardo alle nostre relative aspettative.
Cmq, se anche tu reputi questa Crisi come qualcosa di ben più complesso e grosso rispetto ad una crisi economica, io sono perfettamente d'accordo.

[Fuori_schema]

Ma io diverse volte son d'accordo con te sull'analisi del problema.
Poco fa ho espresso apprezzamento su un tuo post nel thread degli 80 anni di Crisi.
E' sulle soluzioni che poi andiamo a divergere.
Perchè probabilmente abbiamo due prospettive differenti riguardo alle nostre relative aspettative.
Cmq, se anche tu reputi questa Crisi come qualcosa di ben più complesso e grosso rispetto ad una crisi economica, io sono perfettamente d'accordo.

Ma le mie saranno pure drastiche o terrorizzanti ma sono le uniche soluzioni reali e concrete

Il resto è semplicemente prendere tempo. Che poi ci faccia o comodo o ci sia utile prendere tempo, okay, ma tenendo appunto conto che di cio' si tratta.

Se poi vuoi dirmi che arriverà la crescita e tutto tornerà come prima, ehm...avrei parecchi dubbi. Proprio perchè non trattasi di crisi ciclica.