all'inizio della Seconda Guerra Mondiale l'Islanda era (dal 1918) un Regno indipendente in unione personale con il re di Danimarca.
Il Re Cristiano X di Danimarca era anche capo di stato dell'Islanda.
Con l'Invasione della Danimarca e della Norvegia da parte della Germania il 9 aprile 1940 l'Islanda si dichiaro' paese neutrale.
Molte navi dell'Asse che avevano chiesto rifugio nelle acque islandevi vennero affondate da navi britanniche
La Gran Bretagna impose un blocco navale rendendo cosi' di fatto impossibili gli scambi tra Islanda e Germania e in cambo propose all'Islanda un trattato commerciale a patto che l'Islanda avesse raggiunto gli alleati come paese cobelligerante.
Dopo molti tentativi e molti rifiuti da parte islandese di unirsi agli alleati la Gran Bretagna invase l'Islanda il 10 maggio 1940
a partire dal 7 giugno 1941 la difesa dell'Islanda fu trasferita dalla Gran Bretagna agli Stati Uniti che all'epoca erano ancora ufficialmente neutrali
In ogni caso malgrado l'occupazione anglo-americana l'Islanda rimase sempre ufficialmente neutrale per tutto il corso della guerra
Durante questo periodo d'occupazione alleata e avendo ormai tagliato tutti i legami con la Danimarca da oltre 4 anni, il 17 giugno 1944 l'Islanda dichiaro' decaduto il re Cristiano X (che era virtualmente ostaggio dei tedeschi a Copenhagen) e si proclamo' repubblica